商业银行进入金融期货市场，2023全国各地梳理细化疫情防控措施落实

商业银行进入金融期货市场是近年来金融业保持快速发展的必然趋势。近日,国家外汇管理局发布《关于做好金融期货市场的金融服务 的通知》(以下简称《通知》)表示,自2020年9月1日起,将不适用范围限定在银行、证券、保险、信托等金融机构,具体的金融期货品种由上期所另行发布。

“我国金融期货市场品种正在加速国际化,2020年原油期货推出,这为我国金融期货市场提供了一个新的机会。”河南省某某期货营业部相关负责人告诉记者,目前,该营业部营业部主要针对实体企业客户提供开户服务,已经开展业务的机构客户均已开户,包括了期货公司、证券公司等,满足期货交易需求的机构客户可自行选择办理开户。

市场人士认为,当前我国金融期货市场投资者比例已经超过40%,期货市场品种正在不断扩大,做市商、客户(投资者)越来越多,金融期货和股票都有可能成为做市商提供流动性的重要方式。

业内人士表示,期货市场的持仓量增加了,作为参与者的交易量也增加了。

“金融期货的持仓量增加,有利于推动金融期货市场和实体企业的交易活跃,期货市场持仓的增加,对金融期货市场和实体企业的吸引力就会有所增加。”长江期货分析师张凌璐表示,金融期货的持仓量是金融期货的重要持仓,意味着交易者在做市时,可以用一种对冲工具来转移市场的风险。

张凌璐介绍,2020年以来,期货市场大宗商品的价格波动加剧,中长期大宗商品价格波动加剧,期货市场的成交量也增加。今年2月至4月,商品期货成交量就有10.77亿手,同比增长78%。

国内期货业协会会长王颖在中大期货总经理王化栋看来,有力促进了大宗商品的风险管理和定价方式创新。“比如,在郑商所调研的相关单位企业上,不仅有部分的客户有参与,还有部分的行业协会企业。”她说,去年3月,南华期货(603093)总经理李北新介绍,当时期货市场推出了“保险+期货”模式,企业开展以保险为代表的期货衍生品套保,当时期权工具主要集中在远期价格,但当时大量场内期权的流动性难以满足企业对冲风险需求,在企业参与过程中,已经充分考虑了未来价格波动带来的风险,结合企业的情况设计了“保险+期货”的期权方案,为企业锁定了未来价格下跌带来的收益。

据记者了解,永安期货一直从事PTA和乙二醇的期货套保,目前的PTA和乙二醇是全产业链的下游产品,下游产品包括聚酯和短纤,是整个产业链中的重要环节。国泰君安期货产业服务研究所所长助理刘胜喜说。

“自2014年以来,PTA和乙二醇、甲醇等其他品种的期现价格相关性非常高,在传统行业波动加剧的情况下,期权和期货的联动性更高,尤其是在极端行情下,随着行情的剧烈波动,风险管理功能受到越来越多的投资者关注,有利于期货市场进一步提升和提升服务实体经济的能力。”银河期货总经理王淑梅说。

对于期货公司的发展,王化栋表示,在期货公司业务范围内,永安期货坚持以客户为中心,以客户需求为导向,不断完善合约规则制度,调整公司现货业务类型,增加产业客户参与度,通过场外衍生品、互换、远期、基差交易等多种方式,为实体企业提供个性化的风险管理服务。

据介绍,作为永安期货的首家外资全资子公司,南华期货于2015年5月成立,是国内首批专业从事商品期货经纪、金融期货经纪、资产管理、基金销售、资产管理、做市业务的专业化公司,在上海、大连、郑州等地设有营业部。